วิธีทำกำไรมีกลยุทธ์การซื้อขายความถี่สูง? 2 ตุลาคม 2009 | 09:25 ET โดยไอรีน Aldridge - ซื้อขายความถี่สูงได้รับการ Wall Street โดยพายุ ในขณะที่สถาบันการศึกษาอย่างทั่วถึงไม่ติดตามผลการดำเนินงานของกองทุนความถี่สูงหลักฐานแสดงให้เห็นว่าภาษาพูดส่วนใหญ่ของผู้จัดการความถี่สูงที่ส่งมอบผลตอบแทนที่เป็นบวกในปี 2008 ในขณะที่ 70% ของผู้ปฏิบัติงานความถี่ต่ำสูญเสียเงินตามที่นิวยอร์กไทม์ส วาทกรรมในการทำกำไรของความถี่สูงกลยุทธ์การซื้อขายมักจะวิ่งเข้าไปในคำถามของความพร้อมของข้อมูลประสิทธิภาพการทำงานผลตอบแทนที่ได้ตระหนักถึงความถี่ที่แตกต่าง ข้อมูลที่เป็นรูปธรรมในการทำงานของกลยุทธ์ความถี่สูงย่อมยากที่จะหา กองทุนป้องกันความเสี่ยงประสบความสำเร็จในการทำงานกลยุทธ์ความถี่สูงมีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงแฉสาธารณะ อื่น ๆ ผลิตข้อมูลจากแหล่งข้อมูลที่น่าสงสัย แต่ประสิทธิภาพการทำงานที่ความถี่ที่แตกต่างกันสามารถนำมาเปรียบเทียบโดยใช้ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชนโดยการประมาณการทำกำไรที่มีศักยภาพสูงสุด การทำกำไรของกลยุทธ์การซื้อขายมักจะวัดจากอัตราส่วนชาร์ปผลตอบแทนความเสี่ยงที่ปรับตัวชี้วัดแรกที่เสนอโดยผู้ชนะรางวัลโนเบลวิลเลียมชาร์ป มาตรการอัตราส่วนชาร์ปกลับต่อหน่วยของความเสี่ยง อัตราส่วนชาร์ป 2 หมายความว่าผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีในกลยุทธ์ที่สองเท่าสูงกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนต่อปีกลยุทธ์: ถ้าผลตอบแทนต่อปีของกลยุทธ์คือ 12% ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนเป็น 6% อัตราส่วนชาร์ปต่อไปหมายถึงการกระจายตัวของผลตอบแทน: สถิติ 95% ของกรณีที่ผลตอบแทนประจำปีที่มีแนวโน้มที่จะเข้าพักภายใน 2 ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ย ในคำอื่น ๆ ในปีใดก็ตามกลยุทธ์อัตราส่วนชาร์ป 2 และผลตอบแทนต่อปีที่ 12% คาดว่าจะสร้างผลตอบแทนจาก 0% ถึง 24% กับ 95% ความเชื่อมั่นทางสถิติหรือ 95% ของเวลา อัตราส่วนชาร์ปสูงสุดเป็นไปได้สำหรับความถี่ซื้อขายตามกรอบคำนวณเป็นช่วงระยะเวลาเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่าง (สูง - ต่ำ) หารด้วยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของกลุ่มตัวอย่างระยะเวลาของช่วงปรับด้วยรากที่สองของจำนวนของการสังเกตในหนึ่งปี โปรดทราบว่ากลยุทธ์ความถี่สูงตามปกติจะไม่ดำเนินการในตำแหน่งค้างคืนและดังนั้นจึงไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายพกค้างคืนมักจะ proxied โดยอัตราความเสี่ยงฟรีในอัตราส่วนชาร์ปของการลงทุนในระยะยาว ตารางด้านล่างเปรียบเทียบอัตราส่วนสูงสุดชาร์ปที่สามารถบรรลุใน 10 วินาที, 1 นาที, 10 นาที, 1 ชั่วโมงและความถี่ 1 วันใน EUR / USD ผลการคำนวณอดีตโพสต์ที่สมบูรณ์แบบกับ 20/20 ย้อนหลังข้อมูลสำหรับ 30 วันทำการซื้อขายจาก 9 กุมภาพันธ์ 2009 ผ่านวันที่ 22 มีนาคม 2009 การกลับมาจะถูกคำนวณเป็นผลตอบแทนสูงสุดสำเร็จได้ในช่วงระยะเวลาการสังเกตในแต่ละช่วงเวลาที่แตกต่างกันที่ความถี่ . ดังนั้นผลตอบแทนเฉลี่ย 10 วินาทีจะถูกคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยของช่วงสูง (ต่ำ) ของ EUR / USD ราคาในทุกช่วงเวลา 10 วินาทีนับจาก 9 กุมภาพันธ์ 2009 ผ่านวันที่ 22 มีนาคม 2009 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานมีการคำนวณแล้วว่าเป็น เบี่ยงเบนมาตรฐานของทุกช่วงราคาที่ความถี่ที่ได้รับภายในตัวอย่าง