6 กลยุทธ์การกระจายการลงทุนที่ทำงาน การสร้างการผสมผสานสินทรัพย์ที่เหมาะสมเป็นกระบวนการแบบไดนามิกและมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความเสี่ยงโดยรวมของผลงานและการกลับมาของคุณ เช่นการผสมผสานสินทรัพย์ที่ผลงานของคุณควรจะสะท้อนให้เห็นถึงเป้าหมายของคุณที่จุดในเวลาใด ๆ ที่นี่เราร่างบางกลยุทธ์ที่แตกต่างของการสร้างการจัดสรรสินทรัพย์และตรวจสอบวิธีการจัดการขั้นพื้นฐานของพวกเขา การกระจายการลงทุนเชิงกลยุทธ์ วิธีการนี้จะกำหนดและปฏิบัติตาม "การผสมฐานนโยบาย" - การรวมกันสัดส่วนของสินทรัพย์ตามอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของแต่ละชั้นสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นถ้ามีหุ้นในอดีตกลับมา 10% ต่อปีและพันธบัตรได้กลับ 5% ต่อปีส่วนผสมของหุ้น 50% และพันธบัตร 50% จะได้รับการคาดว่าจะกลับ 7.5% ต่อปี คงน้ำหนักการกระจายการลงทุน การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์โดยทั่วไปหมายถึงกลยุทธ์การซื้อและถือแม้ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงในค่าของสินทรัพย์ที่ทำให้เกิดการดริฟท์จากการผสมผสานนโยบายจัดตั้งแรก ด้วยเหตุนี้คุณอาจเลือกที่จะนำวิธีการคงน้ำหนักการจัดสรรสินทรัพย์ ด้วยวิธีนี้คุณอย่างต่อเนื่องปรับสมดุลผลงานของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มลดลงในมูลค่าที่คุณจะซื้อมากขึ้นของสินทรัพย์นั้น; และหากมูลค่าสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นคุณจะขายมัน ไม่มีกฎระเบียบอย่างหนักและรวดเร็วสำหรับการปรับสมดุลผลงานภายใต้ยุทธศาสตร์การกำหนดเวลาหรือคงน้ำหนักการจัดสรรสินทรัพย์ อย่างไรก็ตามกฎทั่วไปของหัวแม่มือคือว่าผลงานที่ควรจะปรับสมดุลในการผสมเดิมเมื่อสินทรัพย์ใดก็ตามย้ายเกินกว่า 5% จากราคาเดิม การกระจายการลงทุนยุทธวิธี ในระยะยาวกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์อาจดูเหมือนค่อนข้างแข็ง ดังนั้นคุณอาจพบว่ามันจำเป็นที่จะต้องมีส่วนร่วมในบางครั้งในระยะสั้นการเบี่ยงเบนทางยุทธวิธีจากการผสมจะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุนที่ผิดปกติหรือได้รับการยกเว้น ความยืดหยุ่นนี้จะเพิ่มองค์ประกอบจังหวะตลาดเพื่อผลงานที่ช่วยให้คุณมีส่วนร่วมในภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้นสำหรับสินทรัพย์กว่าหนึ่งสำหรับคนอื่น ๆ การจัดสรรสินทรัพย์ยุทธวิธีสามารถอธิบายเป็นกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่ในระดับปานกลางเนื่องจากการผสมผสานสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์โดยรวมถูกส่งกลับไปเมื่อกำไรระยะสั้นที่ต้องการจะประสบความสำเร็จ กลยุทธ์นี้เรียกร้องวินัยบางอย่างที่คุณจะต้องสามารถที่จะรับรู้เมื่อมีโอกาสในระยะสั้นได้ใช้หลักสูตรของพวกเขาแล้วปรับสมดุลผลงานไปยังตำแหน่งที่สินทรัพย์ในระยะยาว การกระจายการลงทุนแบบไดนามิก กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่ใช้งานอยู่อีกจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกที่คุณอย่างต่อเนื่องปรับส่วนผสมของสินทรัพย์เป็นตลาดเพิ่มขึ้นและลดลงและในขณะที่เศรษฐกิจแข็งแรงและอ่อนตัว ด้วยกลยุทธ์นี้คุณขายสินทรัพย์ที่ลดลงและการซื้อสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นทำให้การจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกขั้วตรงข้ามของกลยุทธ์การคงน้ำหนัก ตัวอย่างเช่นถ้าการลงทุนในตลาดหุ้นมีการแสดงความอ่อนแอของคุณขายหุ้นในความคาดหมายของการลดลงต่อไป และหากตลาดมีความแข็งแรงที่จะซื้อหุ้นในความคาดหมายของตลาดอย่างต่อเนื่องกำไร การกระจายการลงทุนของผู้ประกันตน ด้วยกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ของผู้ประกันตนที่คุณสร้างมูลค่าผลงานภายใต้ฐานซึ่งผลงานที่ไม่ควรได้รับอนุญาตให้วาง ตราบใดที่ผลงานประสบความสำเร็จในการกลับมาข้างต้นฐานของคุณออกกำลังกายจัดการที่ใช้งานจะพยายามที่จะเพิ่มมูลค่าผลงานมากที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ แต่ถ้าผลงานที่เคยลดลงไปควรค่าฐานที่คุณลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงฟรีเพื่อให้ค่าฐานคงที่จะกลายเป็น ในช่วงเวลาดังกล่าวคุณจะให้คำปรึกษากับที่ปรึกษาของคุณในสินทรัพย์ใหม่จัดสรรอาจจะเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนของคุณทั้งหมด การจัดสรรสินทรัพย์ของผู้ประกันตนอาจจะเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ต้องการระดับหนึ่งของการจัดการผลงานได้ แต่ขอขอบคุณที่การรักษาความปลอดภัยของการสร้างพื้นด้านล่างซึ่งรับประกันผลงานไม่ได้รับอนุญาตที่จะลดลง ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มีความประสงค์ที่จะสร้างมาตรฐานขั้นต่ำของที่อยู่อาศัยในช่วงเกษียณอายุอาจพบว่าสินทรัพย์ของผู้ประกันตนกลยุทธ์การจัดสรรเหมาะกับเป้าหมายการจัดการของเขาหรือเธอ แบบบูรณาการการกระจายการลงทุน ด้วยการจัดสรรสินทรัพย์แบบบูรณาการที่คุณจะพิจารณาความคาดหวังทางเศรษฐกิจทั้งของคุณและความเสี่ยงของคุณในการสร้างการผสมผสานสินทรัพย์ ในขณะที่ทั้งหมดของกลยุทธ์ดังกล่าวใช้เวลาในการคาดหวังผลตอบแทนที่บัญชีสำหรับตลาดในอนาคตไม่ทั้งหมดของกลยุทธ์บัญชีสำหรับความเสี่ยงการลงทุน แบบบูรณาการจัดสรรสินทรัพย์ในมืออื่น ๆ รวมถึงแง่มุมของกลยุทธ์ทั้งหมดคิดเป็นสัดส่วนไม่เพียง แต่สำหรับความคาดหวัง แต่ยังมีการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจริงในตลาดทุนและความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณ แบบบูรณาการจัดสรรสินทรัพย์เป็นกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่กว้างขึ้นแม้เพียงอย่างใดอย่างหนึ่งที่ช่วยให้การจัดสรรแบบไดนามิกหรือคงน้ำหนัก เห็นได้ชัดว่านักลงทุนจะไม่ต้องการที่จะใช้สองกลยุทธ์ที่แข่งขันกับคนอื่น