ไมเคิล Tehranchi เราพิจารณาปัญหาที่ต้องเผชิญกับนักลงทุนที่จะต้องเลิกกิจการตะกร้าที่กำหนดของสินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาที่ จำกัด เป้าหมายของนักลงทุนคือการเพิ่มยูทิลิตี้ที่คาดว่ารายได้จากการขายในช่วงระดับของกลยุทธ์การปรับตัว เราคิดว่าประโยชน์ของนักลงทุนมีความเสี่ยงแน่นอนความเกลียดชังคงที่ (CARA) และที่ราคาสินทรัพย์จะได้รับโดยทั่วไปมากอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสินทรัพย์รูปแบบการส่งผลกระทบต่อราคา ผลหลักของเราคือการที่ (อาจจะแปลกใจ) นักลงทุนจะไม่เลวร้ายยิ่งถ้าเขาแคบลงการค้นหาของเขาในการกำหนดกลยุทธ์ ในกรณีที่ราคาสินทรัพย์ที่จะได้รับจากส่วนขยายของรูปแบบการส่งผลกระทบต่อราคาที่ไม่เป็นเชิงเส้นของ Almgren (2003) เราลักษณะของกลยุทธ์ที่ดีที่สุดที่ไม่ซ้ำกันผ่านวิธีการแก้ปัญหาของสมการแฮมิลตันและฟังก์ชั่นค่าผ่านทางสมการเชิงอนุพันธ์เชิงเส้นที่มีการเริ่มต้นเอกพจน์ สภาพ. จำนวนหน้าในไฟล์ PDF: 19 คำสำคัญ: สภาพคล่องในตลาดมีสภาพคล่องต่ำกลยุทธ์การชำระบัญชีที่ดีที่สุดกลยุทธ์การซื้อขายแบบไดนามิกซื้อขายอัลกอริทึมสูงสุดยูทิลิตี้